中國(guó)基金報(bào)記者 林影
1月21日，業(yè)內(nèi)流傳一份疑似監(jiān)管文件，文件內(nèi)容主要是對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的分類(lèi)處置和風(fēng)險(xiǎn)防范工作做部署?；鹁藢?shí)后獲悉，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室確實(shí)在去年12月19日聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類(lèi)處置和風(fēng)險(xiǎn)防范工作的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱“175號(hào)文”）。總體工作要求是，堅(jiān)持以機(jī)構(gòu)退出為主要工作方向，除部分嚴(yán)格合規(guī)的在營(yíng)機(jī)構(gòu)外，其余機(jī)構(gòu)能退盡退，應(yīng)關(guān)盡關(guān)，加大整治工作的力度和速度。監(jiān)管整肅網(wǎng)貸的決心可見(jiàn)一斑。
基金君根據(jù)文件內(nèi)容，整理了六大要點(diǎn)。
要點(diǎn)一：堅(jiān)持以機(jī)構(gòu)退出為主
能退盡退 應(yīng)關(guān)盡關(guān)
先來(lái)看看175號(hào)文的總體工作要求：堅(jiān)持以機(jī)構(gòu)退出為主要工作方向，除部分嚴(yán)格合規(guī)的在營(yíng)機(jī)構(gòu)外，其余機(jī)構(gòu)能退盡退，應(yīng)關(guān)盡關(guān)，加大整治工作的力度和速度。同時(shí)，穩(wěn)妥有序推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)處置、分類(lèi)施策、突出重點(diǎn)，精準(zhǔn)拆彈，確保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)出清過(guò)程有序可控，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和大規(guī)模群體性事件的底線。
點(diǎn)評(píng)：這是這份文件的主基調(diào)。在去年網(wǎng)貸行業(yè)爆發(fā)“雷潮”之后，網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)依然不小，可以看出，監(jiān)管層也在深入摸排P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的實(shí)際情況，而從總體要求來(lái)看，監(jiān)管的要求是很?chē)?yán)格的，態(tài)度也非常明確。
要點(diǎn)二：對(duì)P2P進(jìn)行了具體分類(lèi)
金額逾期率超10%被列為高風(fēng)險(xiǎn)
文件對(duì)P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行了明確而細(xì)致的劃分，要求各地摸清轄內(nèi)P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，按照風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分類(lèi)，繪制風(fēng)險(xiǎn)圖譜、明確任務(wù)清單。值得注意的是，這也是文件中最核心的部分。
具體分類(lèi)包括已出險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和未出險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。已出險(xiǎn)機(jī)構(gòu)指出現(xiàn)出借人資金無(wú)法正常兌付或其他重大風(fēng)險(xiǎn)隱患，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)暴露，已不能正常運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，共分為已立案機(jī)構(gòu)和未立案機(jī)構(gòu)；
未出險(xiǎn)機(jī)構(gòu)則按照存量業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)行分類(lèi)，包括僵尸類(lèi)機(jī)構(gòu)、規(guī)模較小的機(jī)構(gòu)、規(guī)模較大的機(jī)構(gòu)。
其中，在未出險(xiǎn)、且規(guī)模較大機(jī)構(gòu)中，又分為高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和正常機(jī)構(gòu)。所謂高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，需要符合以下特征之一：
存在自融、假標(biāo)或者資金流向不明的；項(xiàng)目逾期金額占比超過(guò)10%；負(fù)面輿情和信訪較多的；拒絕、怠于配合整治要求的；合規(guī)檢查發(fā)現(xiàn)存在“一票否決”事項(xiàng)的。
點(diǎn)評(píng)：監(jiān)管把網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分類(lèi)，這是文件中最核心的地方，也反映了當(dāng)下網(wǎng)貸平臺(tái)的現(xiàn)狀，很有針對(duì)性。從分類(lèi)之多也足以看出，目前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況依然錯(cuò)綜復(fù)雜。而化解平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，讓問(wèn)題平臺(tái)有序退出，良性退出，是今后監(jiān)管部門(mén)的主要方向。
要點(diǎn)三：P2P網(wǎng)貸可轉(zhuǎn)網(wǎng)絡(luò)小貸、助貸等
值得注意的是，對(duì)于正常運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，175號(hào)文要求堅(jiān)決清理違法違規(guī)業(yè)務(wù)，不留風(fēng)險(xiǎn)隱患，并積極引導(dǎo)部分機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貨公司、助貸機(jī)構(gòu)或?yàn)槌峙瀑Y產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)導(dǎo)流等。
具體來(lái)說(shuō)有6項(xiàng)要求：
1．開(kāi)展合規(guī)檢查，對(duì)檢查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，督促機(jī)構(gòu)認(rèn)真落實(shí)邊查邊整、即查即改。
2．嚴(yán)格管控存量規(guī)模和投資人數(shù)，執(zhí)行“雙降”要求，定期向網(wǎng)安中心數(shù)據(jù)報(bào)送管理系統(tǒng)填報(bào)數(shù)據(jù)。
3．督促機(jī)構(gòu)開(kāi)展集中信息披，強(qiáng)化對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的社會(huì)監(jiān)督。
4．資金存管銀行要加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)貸資金交易流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的監(jiān)督管理，防范網(wǎng)貸資金用風(fēng)險(xiǎn)；發(fā)現(xiàn)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)線索，及時(shí)報(bào)告監(jiān)管部門(mén)。
5．定期評(píng)估機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)狀況，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)變化情況及時(shí)對(duì)機(jī)構(gòu)分類(lèi)進(jìn)行調(diào)整。
6．積極引導(dǎo)部分機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貨公司、助貸機(jī)構(gòu)或?yàn)槌峙瀑Y產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)導(dǎo)流等。
點(diǎn)評(píng)：引導(dǎo)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為部分運(yùn)營(yíng)較好的公司提出了一個(gè)可選的方向，可以看出，目前監(jiān)管的重心是“精準(zhǔn)拆彈，風(fēng)險(xiǎn)出清”。此外，網(wǎng)貸之家研究院院長(zhǎng)張葉霞分析指出，近一年網(wǎng)絡(luò)小貸批設(shè)速度受監(jiān)管政策影響有所放緩，基本處于停滯狀態(tài)，而且各地對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸設(shè)定融資杠桿，可見(jiàn)網(wǎng)絡(luò)小貸有明確監(jiān)管要求。
要點(diǎn)四：對(duì)金融機(jī)構(gòu)提出“四不準(zhǔn)”要求
值得一提的是，175號(hào)文件中提到，對(duì)于規(guī)模較大的在營(yíng)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，則穩(wěn)妥推動(dòng)市場(chǎng)出清，努力實(shí)現(xiàn)良性退出，要嚴(yán)控存量規(guī)模和投資人數(shù)，執(zhí)行“雙降”要求，特別是要嚴(yán)格防范風(fēng)險(xiǎn)向金融機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)和蔓延，因此對(duì)金融機(jī)構(gòu)提出“四不準(zhǔn)”要求，并要求嚴(yán)格執(zhí)行。
即金融機(jī)構(gòu)不準(zhǔn)通過(guò)網(wǎng)貸平進(jìn)行融資、不準(zhǔn)為網(wǎng)貸平臺(tái)提供擔(dān)保增信、不準(zhǔn)接受網(wǎng)貸平臺(tái)投資、不準(zhǔn)銷(xiāo)售網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)產(chǎn)品。
#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#點(diǎn)評(píng)：還記得長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)因?yàn)椤奥募s險(xiǎn)”被p2p拖下水，不僅墊付巨資，還被銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)監(jiān)管函的事嗎。事實(shí)上不僅這一家公司，多家財(cái)險(xiǎn)在去年那波雷潮里“受傷”。這或許也是監(jiān)管提出要求的初衷。
要點(diǎn)五：將集中信息披露工作要求
175號(hào)文提出將集中信息披露工作要求。要求各省網(wǎng)貸整治辦負(fù)責(zé)本地區(qū)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)集中信息披算工作組織實(shí)施，確定集中信息披露機(jī)構(gòu)名單。
對(duì)于中國(guó)互金協(xié)會(huì)會(huì)員機(jī)構(gòu)，由各省網(wǎng)貸整治辦和中國(guó)互金協(xié)會(huì)共同督促其繼續(xù)在全國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融登記服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行信息披露；不是中國(guó)互金協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)，各省網(wǎng)貸整治辦可指定在本地協(xié)會(huì)或有關(guān)部門(mén)已建成的平臺(tái)進(jìn)行集中信息披露，或委托中國(guó)互金協(xié)會(huì)開(kāi)展集中信息披露。相關(guān)工作應(yīng)于2019年3月底前完成。
點(diǎn)評(píng)：信息的不對(duì)稱造成的嚴(yán)重后果相信大家都見(jiàn)到了，如今監(jiān)管對(duì)信息披露提出硬性要求，有利于網(wǎng)貸行業(yè)建立良好透明的機(jī)制，對(duì)防范風(fēng)險(xiǎn)的好處也不言自明。
要點(diǎn)六：采取名單制管理
175號(hào)文明確進(jìn)行名單制管理。網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)整治名單已鎖定為網(wǎng)安中心數(shù)據(jù)報(bào)送管理系統(tǒng)中錄入的機(jī)構(gòu)。對(duì)于系統(tǒng)內(nèi)未正常報(bào)數(shù)的網(wǎng)貨機(jī)構(gòu)以及系統(tǒng)名單外的機(jī)構(gòu)，各省網(wǎng)貨整治辦要立即移送當(dāng)?shù)靥幹梅欠Y工作機(jī)制進(jìn)行處置。
換句話說(shuō)，如果平臺(tái)不在報(bào)送系統(tǒng)之內(nèi)，那么該平臺(tái)將歸類(lèi)至非法集資平臺(tái)。
監(jiān)管要求，各省網(wǎng)貸整治辦應(yīng)加強(qiáng)網(wǎng)安中心數(shù)據(jù)報(bào)送管理系統(tǒng)中的信息維護(hù)，對(duì)每家網(wǎng)貨機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類(lèi)標(biāo)識(shí)，在機(jī)構(gòu)分類(lèi)變化時(shí)及時(shí)更新機(jī)構(gòu)狀態(tài)。
點(diǎn)評(píng)：合規(guī)是網(wǎng)貸生存的前提，名單制管理和信披要求頗有異曲同工之效，都意在對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)日常運(yùn)行進(jìn)行及時(shí)的監(jiān)管，有利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，防患于未然。
