[摘要] 有15家銀行正在IPO排隊(duì)中。其中，紹興瑞豐農(nóng)商行、重慶農(nóng)商行、廈門(mén)銀行、廈門(mén)農(nóng)商行、大豐農(nóng)商行等9家銀行申請(qǐng)A股上市，已進(jìn)入“預(yù)披露更新”狀態(tài)。
時(shí)代周報(bào)記者 曾令俊 發(fā)自廣州
對(duì)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，銀保監(jiān)會(huì)的成立是2018年最大的事情之一。
銀保監(jiān)會(huì)成立之后，銀行業(yè)監(jiān)管并非放松，2017年強(qiáng)監(jiān)管延續(xù)至今。這一年，監(jiān)管文件出臺(tái)的頻次提高，對(duì)銀行違規(guī)的處罰力度和頻率也在加大。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2018年銀監(jiān)系統(tǒng)共開(kāi)出2000多張罰單，罰沒(méi)金額超10億元。
同時(shí)，銀行頻繁通過(guò)各種方式“補(bǔ)血”。2018年12月25日，國(guó)務(wù)院金融委辦公室召開(kāi)專題會(huì)議，研究多渠道支持商業(yè)銀行補(bǔ)充資本有關(guān)問(wèn)題，推動(dòng)盡快啟動(dòng)永續(xù)債發(fā)行。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家、蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟(jì)研究中心主任黃志龍對(duì)時(shí)代周報(bào)記者分析稱，國(guó)務(wù)院金融委研究銀行發(fā)行永續(xù)債，其主要目的是為商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金創(chuàng)造新的補(bǔ)充資本金工具，永續(xù)債與一般的金融機(jī)構(gòu)債、次級(jí)債等相比，更加接近于股權(quán)融資?！翱梢灶A(yù)見(jiàn)，永續(xù)債將成為商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金的重要政策工具。永續(xù)債整體風(fēng)險(xiǎn)不大，只要銀行不出現(xiàn)破產(chǎn)，永續(xù)債都是安全資產(chǎn)?！?/p>
頻發(fā)罰單
2018年的銀行業(yè)監(jiān)管延續(xù)嚴(yán)厲的風(fēng)格。
2018年，監(jiān)管文件的頻率大大增加。2018年的前半個(gè)月，銀監(jiān)會(huì)連下三道監(jiān)管政策，強(qiáng)監(jiān)管的態(tài)勢(shì)延續(xù)。1月5日晚間，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》，瞄準(zhǔn)銀行股權(quán)管理補(bǔ)短板，禁止多頭控股。這是銀監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清簽署的新年第1號(hào)令。
時(shí)代周報(bào)記者不完全梳理，2018年銀保監(jiān)出臺(tái)的文件對(duì)委托貸款、債券業(yè)務(wù)、同業(yè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口、銀行間負(fù)債、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等進(jìn)行了進(jìn)一步的規(guī)范。
同時(shí)，銀行的處罰強(qiáng)度和頻率也在不斷增加。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2018年，銀保監(jiān)會(huì)以及地方銀監(jiān)局（含分局）針對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)違規(guī)行為，已經(jīng)開(kāi)出了2000多張罰單，其中主要涉及虛假存貸、嚴(yán)重缺乏貸款管理、不規(guī)范授信殼企業(yè)、票據(jù)承兌折扣業(yè)務(wù)行業(yè)背景審查不充分等。
“在銀行業(yè)強(qiáng)監(jiān)管之下，對(duì)大銀行是好事。前些年，很多中小型銀行通過(guò)打擦邊球的方式快速發(fā)展業(yè)務(wù)，而在這輪監(jiān)管之下，這些不合規(guī)的方式都被重點(diǎn)整治，對(duì)業(yè)務(wù)規(guī)范的銀行是好事，銀行業(yè)也會(huì)形成強(qiáng)者愈強(qiáng)的局勢(shì)?！比A南一位長(zhǎng)期跟蹤銀行股的公募基金經(jīng)理告訴記者。
中小銀行上市潮
在IPO整體審核趨嚴(yán)的背景下，2018年銀行業(yè)卻迎來(lái)了一股不小的“上市潮”。與2017年僅有一家銀行過(guò)會(huì)的情況相比，2018年銀行IPO的步伐明顯加快。截至目前，已經(jīng)有3家銀行成功掛牌上市，分別為成都銀行、鄭州銀行、長(zhǎng)沙銀行；另有4家銀行處于已過(guò)會(huì)狀態(tài)。
數(shù)據(jù)顯示，仍有15家銀行正在IPO排隊(duì)中。其中，紹興瑞豐農(nóng)商行、重慶農(nóng)商行、廈門(mén)銀行、廈門(mén)農(nóng)商行、大豐農(nóng)商行等9家銀行申請(qǐng)A股上市，已進(jìn)入“預(yù)披露更新”狀態(tài)，有望爭(zhēng)取早日進(jìn)入初審會(huì)環(huán)節(jié)；重慶銀行、海安農(nóng)商行、馬鞍山農(nóng)商行等申請(qǐng)A股上市，進(jìn)入到“已反饋”階段；12月21日，江蘇昆山農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)布A股招股說(shuō)明書(shū)，擬登陸上交所。
地方性銀行的上一波上市潮還要回溯至2016年，共有9家銀行過(guò)會(huì)。2016年下半年，銀行A股IPO重啟后，多家銀行蜂擁至A股市場(chǎng)，而蘇南地區(qū)成為多家農(nóng)商行上市的聚集地。
申銀萬(wàn)國(guó)證券研究所首席市場(chǎng)分析師桂浩明說(shuō)，2018年以來(lái)銀行上市的步伐有明顯加快的趨勢(shì)，對(duì)于上述中小銀行來(lái)講，除了補(bǔ)充資本，也有利于公司本身的做大做強(qiáng)。
密集補(bǔ)血
2018年也是銀行“補(bǔ)血”大年，一些上市銀行在資本金上承受了不小的壓力，優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債、二級(jí)資本債等成了銀行“補(bǔ)血”工具。
2018年12月27日，中信銀行、江蘇銀行、交通銀行公告稱收到證監(jiān)會(huì)批復(fù)，獲準(zhǔn)發(fā)行共計(jì)1200億元規(guī)模的可轉(zhuǎn)債。此外，證監(jiān)會(huì)也核準(zhǔn)了興業(yè)銀行3億股優(yōu)先股的發(fā)行。
數(shù)據(jù)顯示，2018年年初至今，A股上市銀行已完成資本補(bǔ)充5315億，已公告但仍在進(jìn)展中的規(guī)模7447億，其中包括定增352億元、優(yōu)先股3310億元、二級(jí)資本債1305億元、可轉(zhuǎn)債2460億元。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年，商業(yè)銀行各項(xiàng)充足率指標(biāo)皆出現(xiàn)下滑，核心一級(jí)資本充足率下滑0.1個(gè)百分點(diǎn)至10.65%；一級(jí)資本充足率下滑0.15個(gè)百分點(diǎn)至11.2%；資本充足率下滑0.08個(gè)百分點(diǎn)至13.57%。
中原證券分析師劉冉表示，目前大部分銀行資本充足率可以滿足未來(lái)1–2年的業(yè)務(wù)發(fā)展需要，但過(guò)半中小銀行資本充足率在支持更長(zhǎng)遠(yuǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)有明顯壓力。此外，國(guó)內(nèi)版系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管辦法正在醞釀，部分全國(guó)性股份行或?qū)⒓{入系統(tǒng)重要性銀行，接受更高的附加資本監(jiān)管要求。預(yù)計(jì)未來(lái)1–3年內(nèi)，將有更多銀行出于業(yè)務(wù)開(kāi)展需要與監(jiān)管需要加入資本補(bǔ)充隊(duì)列。
#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#商業(yè)銀行仍在擴(kuò)充補(bǔ)充資本的渠道。12月25日，金融委辦公室召開(kāi)專題會(huì)議，研究多渠道支持商業(yè)銀行補(bǔ)充資本有關(guān)問(wèn)題，推動(dòng)盡快啟動(dòng)永續(xù)債發(fā)行。目前，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)還沒(méi)有發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充資本金的先例，也沒(méi)有針對(duì)商業(yè)銀行發(fā)行永續(xù)債的監(jiān)管細(xì)則或發(fā)行指引。
時(shí)代周報(bào)記者了解到，此前監(jiān)管部門(mén)并不允許銀行發(fā)行永續(xù)債來(lái)補(bǔ)充資本金。永續(xù)債的發(fā)行將給當(dāng)前商業(yè)銀行資產(chǎn)表外轉(zhuǎn)表內(nèi)補(bǔ)充充足的資本金，提供充足的可貸資金的彈藥。
中國(guó)銀行計(jì)劃發(fā)售至多400億元的永續(xù)債，以補(bǔ)充其一級(jí)資本，從而成為國(guó)內(nèi)首家發(fā)行永續(xù)債的銀行。對(duì)此，中國(guó)銀行回復(fù)時(shí)代周報(bào)記者稱，2018年6月底該行股東大會(huì)批準(zhǔn)了發(fā)行不超過(guò)400億元或等值外幣的減記型無(wú)固定期限資本債券，正在持續(xù)研究有關(guān)發(fā)行方案。
“一方面，國(guó)有大行有補(bǔ)充資本金的要求；另一方面，歷史經(jīng)驗(yàn)也表明，國(guó)有大行都是金融政策創(chuàng)新的受益者，比如銀行理財(cái)子公司、債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)等等，都是大行先行。”黃志龍告訴時(shí)代周報(bào)記者。
